初识量化的一些疑惑

  •    1:何为量化?量化投资又是什么?

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量化指的是目标或任务具体明确,可以清晰度量。根据不同情况,表现为数量多少,具体的统计数字,范围衡量,时间长度等等。
量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令,以获取稳定收益为目的的交易方式。借助于现代统计学、数学等的方法,从海量的历史数据寻找能够带来收益的“大概率”策略。
那么量化投资与我们平时的投资有什么区别呢:量化投资区别于普通定性投资的最大特征就是模型选股,剔除主观判断因素,以计算机系统作为股票选择和买卖标准。举个例子,量化投资是是西医,大家平时投资是中医。
  • 2:量化交易

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大家看到现在出现的很多量化交易平台,那么量化交易是做什么的呢。
量化交易是利用大量金融数据和数学模型去实现投资理念、投资策略的方法。例如在Raquant的平台上编写测试量化策略,您可以随心所欲的调用庞大的金融数据库和数学模型,减少冲动投资的人为错误,而强大的回测功能可以让您在真金白银的实战前模拟测试,避免为错误的策略付出昂贵的代价。
  • 3:量化对冲
“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化,获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法,两者经常交替使用,但量化基金不完全等同于对冲基金。

举一个例子:

很久很久以前,有一家出租车公司,从机场到城市中心有10条路可以走。公司规定1小时必须到达,早到加钱,晚到罚钱。

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一开始有些老练的司机总能在前几个到达城市中心。但是大部分司机总是晚于他们。这些老练的司机叫做主动选股机构。后来这些晚到的司机中,有几个厉害的司机学会了量化统计回归。他们每天让很多车辆用一样的速度从机场开到市中心,而且连续研究了10年的数据。最终他们发现,10年来,有那么一条路在绝大多数情况下总是比别的路快。从此以后,但凡从机场回市中心的活儿,这几个很厉害的司机就只选择这条路。这群人就叫做量化选股机构。
在这个故事里,“量化”指司机借助统计方法来优化路线,规避了主观判断对路线的影响。“对冲”指不管平均回市区的时间是多长,司机只赚比平均时间短的那部分钱。如果跟平均时间一样,司机还得亏钱。在投资市场中,平均时间就是市场风险。

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“量化对冲”不受市场涨跌的影响。它不赌市场的方向,无论市场上涨还是下跌,均以获取绝对收益为目标。
  • 4:什么是趋势线?timg (3)
在一个价格运动当中,如果其包含的波峰和波谷都相应的高于前一个波峰和波谷,那么就称为上涨趋势;
相反的,如果其包含的波峰和波谷都低于前一个波峰和波谷,那么就称为下跌趋势;如果后面的波峰与波谷都基本与前面的波峰和波谷持平的话,那么成为振荡趋势,或者横盘趋势,或者无趋势。
  • 5:策略?量化策略又是什么?
策略,指计策,u=1567637043,4102496205&fm=214&gp=0谋略。字面意思就是可以实现目标的方案集合。简单来讲,就是一系列预设的行为模式,分别在不同的触发条件会被启动。在证券交易中,策略是指当预先设定的时间或者信号发生时,就采取相应的交易动作。
量化策略:通常是自动执行的,但也是可以人工执行的,比如通过技术指标或财务指标选股其实也是一类量化策略,只是执行部分可能由人工完成。
传统的交易员通常是在看到某种图形化的技术形态后,timg (1)就执行一些特定的交易,如果能把图形形态用一系列计算机程序能识别的数据来描述,让程序自动判断并决策是否要进行交易,并自动进行仓位的管理和风险控制动作,这样也就变成了量化策略。
通常来讲,一般所谓的量化策略是指整个交易过程完全实现为计算机程序,从数据接收、处理到交易执行都是由计算机程序自动完成。 为了开发这样的量化策略,预先需要收集一定量的数据,并在其基础上建立一套基于数字的处理决策模型,通常把这一过程叫做量化策略的研究;策略研究好后,就要实现它,让它run起来。
  • 6:量化交易平台是干什么的?
中低端平台适合投资者进行趋势、反趋势等对行情和交易逻辑要求不高的策略,高端交易平台适合机构投资者进行趋势、套利、对冲、高频等对行情和交易要求高、逻辑复杂度高的策略。
从广义上讲,量化交易是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作用很明确的方式去定义和描述,用以协助投资者227-14111ZS20E16进行投资决策,并且严格按照所设定的规则去执行交易策略(买卖、价格、数量等)的交易方式。按照数学模型的理念和对计算机技术的利用方式,量化交易可以进一步细分为自动化交易、程序化交易、算法交易、以及高频交易。这五种量化交易方式的侧重点各有不同,是量化交易技术发展到不同阶段的产物,也是不同量化交易用户群的不同交易方式。
量化交易平台是指能分别满足上述五种交易方式的平台,要求其从交易系统的行情和基础数据、交易和执行、策略研发和运营三个主要方面既要做到大而全,也要做到深而精。